Le calcul du BFR
Calcul du BFR
Pour calculer le BFR, il convient de chiffrer, si possible à leur niveau maximum (c'est à dire généralement en fin d'année ou en fin de pointe d'activité saisonnière) :
les stocks de matières premières dont l'entreprise devra disposer à tout moment, en tenant compte des cadences d'approvisionnement, des contraintes de fabrication et du niveau d'activité,
les stocks d'encours qui seront déterminés en fonction de la durée du cycle de fabrication et des coûts de production déjà imputables à ces stocks (main-d'œuvre, énergie...),
les stocks de produits finis nécessaires pour faire face à la demande des clients dans des délais raisonnables,
le montant des "créances clients" en attente de règlement, évaluées TTC. Ce montant est bien sûr fonction de l'importance du chiffre d'affaires (cf. compte de résultat prévisionnel) mais aussi du délai qui s'écoule entre la livraison et le règlement par le client (délai de facturation et délai de règlement),
le montant des "crédits fournisseurs" évalués TTC, qui correspond aux délais de paiement accordés par les fournisseurs et qui est donc fonction du volume des achats.
La formule générale du calcul du besoin en fonds de roulement en création d'entreprise est la suivante :
Besoin en fonds de roulement (commerce production) = | ||
|---|---|---|
Stocks moyens HT | Stocks minimum de matières premières, de produits en cours de fabrication et de produits finis dont on doit disposer en permanence pour exercer l'activité dans des conditions normales. | |
+ | Encours moyens créances clients TTC | Moyenne des sommes qui seront, en permanence , facturées aux clients mais non encore réglées. |
- | Encours moyens crédits fournisseurs TTC | Total moyen des factures qui seront dues aux fournisseurs, en fonction des délais de paiement que ceux-ci accordent de manière permanente. |
Cas particulier des activités de services :
Si l'activité consiste à effectuer des prestations de services (en particulier de nature intellectuelle), elle ne nécessite pas de stocks. Dans ce cas, il n'y a pas de composante " stocks moyens " dans le BFR. Elle est remplacée par une composante " travaux en cours ", c'est-à-dire un volant de charges courantes à avancer en permanence avant de pouvoir facturer les prestations. Pour cela, il convient d'évaluer le coût d'une journée de travail, toutes charges courantes comprises (rémunération incluse), et estimer, en fonction des types de commande ou de mission, combien de jours de travail sont nécessaires, en moyenne, avant de facturer.
Besoin en fonds de roulement (professions libérales) = | ||
|---|---|---|
Travaux en cours | Volant de charges courantes à avancer en permanence avant de pouvoir facturer. | |
- | Encours moyens acomptes clients TTC | Total moyen des acomptes versés par les clients lors de la signature des contrats. |
Cas particulier des "microprojets" :
S'agissant de "microprojets", le calcul du BFR est simplifié. On retient généralement une évaluation forfaitaire qui correspond à un ou deux mois de charges + un ou deux mois de revenu (revenu minimal incompressible), auxquels s'ajoutent le stock outil, s'il y a lieu
