2 Les ratios d'analyse financière
Le ratio d'indépendance financière =
La durée de rotation du BFRE =
La durée moyenne du crédit client =
La durée moyenne du crédit fournisseur =
La durée moyenne de stockage =
La couverture des emplois stables =
La couverture des capitaux investis =
Le taux d'endettement =
Exemple : Application
Reprenons l'application « cas retraitement » ci-dessus avec les informations complémentaires suivantes :
C.A. HT = 3 000 000
Coût d'achat des marchandises achetées= 1 800 000
S.I. de marchandises = 945 000
Coût d'achat des marchandises vendues = Coût d'achat des marchandises achetées + Variation des stocks = 1 800 000 + (945 000 – 1 020 000) = 1 725 000
Ratio | Formule | Calcul | Valeur | Avis |
|---|---|---|---|---|
Indépendance financière | Dettes financières Ressources durables | 833 550 3 692 840 | 23 % | Bon |
Durée du rotation du BFRE | BFRE x 360 jours C.A. HT | 1 092 740 x 360 jours 3 000 000 | 131 jours | (selon secteur) |
Durée du crédit client | Créances clients - Avances reçues + EENE x 360 Ventes TTC | (521 990 + 200 000) x 360 3 000 000 x 1,196 | 72 jours | Ces trois ratios sont à comparer avec ceux du secteur |
Durée du crédit fournisseur | Dettes fournisseurs - Avances versées x 360 jours Achats TTC | 657 150 x 360/ 1 800 000 x 1,196 | 110 jours | |
Durée du stockage des marchandises | Stock moyen de marchandises x 360 jours Coût d'achat des marchandises vendues | (945 000 + 1 020 000) x 360/ 1 725 000 | 205 jours | |
Couverture des emplois stables | Ressources stables Emplois stables | 3 692 840/ 3 014 550 | 1,23 | Bon |
Couverture des capitaux investis | Ressources stables Emplois stables + BFR E | 3 692 840/ 3 014 550 + 1 092 740 | 90 % | |
Taux d'endettement | Dettes financières + Passif de trésorerie Ressources propres | 833 550 + 273 500/ 2 859 290 | 39 % |
