La capacité d'autofinancement
Définition :
La capacité d'autofinancement peut être définie comme la différence entre :
les produits encaissables, générateurs de recettes,
et les charges décaissables, entraînant des dépenses.
Il faut observer, à propos de cette définition, que :
tous les produits ne sont pas encaissables et toutes les charges ne sont pas décaissables ;
les « produits des cessions d'éléments d'actif » (compte 775) posent un problème particulier.
Les produits non encaissables
Ces produits comprennent essentiellement les reprises sur provisions.
Les charges non décaissables :
les dotations aux amortissements qui constatent la dépréciation d'une immobilisation et non une dépense. La dépense était intervenue lors de l'acquisition de l'immobilisation que l'on amortit.
les dotations aux provisions qui constatent la dépréciation probable d'un stock, d'une créance ou d'un titre (provision pour dépréciation) ou une charge probable (provisions pour risques et charges). La dépense n'interviendra éventuellement qu'au cours d'un exercice ultérieur si la dépréciation ou le risque prévus se réalise effectivement.
la valeur comptable des éléments d'actif cédés : cette valeur comptable ne correspond à aucune dépense lors de la cession. Le montant des charges non décaissables est donné par un calcul et non par l'observation d'une dépense.
Les charges non décaissables sont qualifiées de « charges calculées ».
Complément :
Le cas des produits des cessions d'éléments d'actif (compte 775) : Les produits des cessions contribuent aux recettes. Ils représentent bien une ressource de financement.
Cependant, le Plan Comptable Général les distingue de la CAF[1]. En effet, les cessions d'immobilisations ne relèvent pas de l'activité normale de l'entreprise. En pratique, la cession d'un équipement usagé s'accompagne souvent de l'acquisition d'un équipement neuf.
En notant distinctement le produit des cessions, on facilite le rapprochement entre les ressources provenant des cessions et l'emploi de ces ressources dans le financement des acquisitions.
Les produits des cessions d'éléments d'actif sont donc assimilés, pour le calcul de la CAF[1], à des produits non encaissables.
