Un exemple de fonds de roulement
Le calcul de notre société est présenté dans le tableau suivant :
Plus | Moins |
|---|---|
Stocks : 3 940 000 | Dettes d'exploitation : 4 071 000 |
Créances d'exploitation : 2 631 000 | Dettes diverses : 555 220 |
Créances diverses : 0 | Produits constatés d'avance : 300 |
Valeurs mobilières de placement : 61 000 | |
Charges constatées d'avance : 1 000 | |
TOTAL : 6 632 000 | TOTAL : 4 626 520 |
Dans la colonne des « Plus », inscrire le montant brut des postes d'actif circulant (avant déduction des provisions pour dépréciation).
Besoin en Fonds de Roulement (BFR) = 6 632 000 – 4 626 520 = 2 005 480
BFR d'exploitation et BFR Hors exploitation : On distingue deux parties dans le BFR
Le BFR d'exploitation (BFRE.)
Le BFR hors exploitation (BFRHE).
Ici le BFR d'exploitation ( BFRE) :
Une partie des postes du bilan intervenant dans le calcul du BFR est liée au cycle d'exploitation. Ces postes définissent le BFR d'exploitation. Le calcul :
Plus | Moins |
|---|---|
Stocks : 3 940 000 | Dettes d'exploitation : 4 071 000 |
Créances d'exploitation : 2 631 000 | Produits constatés d'avance : 300 |
Charges constatées d'avance : 1000 | |
Total : 6 572 000 | Total : 4 071 300 |
BFRE. = 6 572 000 – 4 071 300 = 2 500 700
Le montant des postes de stocks, de créances d'exploitation et des dettes d'exploitation varie dans le même sens que le chiffre d'affaires. Le montant du BFRE. est donc fonction du chiffre d'affaires.
Ici le BFR hors exploitation (BFRHE) :
Les autres postes du bilan entrant dans le calcul du BFR sont indépendants du cycle d'exploitation, et donc du chiffre d'affaires. Le calcul :
Plus | Moins |
|---|---|
Créances diverses : 0 | Dettes diverses : 555 220 |
Valeurs Mobilières de Placement : 60 000 | |
Total : 60 000 | Total : 555 220 |
BFRHE. = 60 000 – 555 220 = - 495 220 (négatif)
Vérification = BFR = BFRE. + BFRHE. = 2 500 700 + (-495 220) = 2 005 480
